Ликвидный портфель — стоимость ликвидных активов на брокерском счете margin call это за минусом обязательств. Для трейдера маржин колл — предупреждение, которое дает возможность сократить свои убытки и не потерять весь капитал. Полученную цифру осталось сравнить с установленным брокером процентным уровнем маржин колла. Диверсификация вашего портфеля может помочь распределить риски по различным ценным бумагам и отраслям.
Отслеживайте ситуацию на рынках
Что это такое и что делать инвестору при его наступлении — в статье. Брокер предоставляет леверидж всем клиентам без исключения, независимо от опыта и эффективности торговли. Устанавливается такой уровень маржи, при достижении которого все сделки закрываются автоматически по стоп-ауту без участия трейдера. Если трейдер не выполняет маржин-колл, его брокер может закрыть некоторые или все его открытые позиции, чтобы вернуть счет к минимальному требованию по поддерживаемой марже. Это может привести к значительным убыткам для трейдера.
Что подразумевается под «требованием к поддерживаемой марже»?
В мире маржинальной торговли крайне важно работать с авторитетным и регулируемым брокером. Регулируемые брокеры обязаны следовать строгим руководящим принципам и регулярно проходить аудиты и инспекции, чтобы убедиться, что они работают в соответствии с нормативными актами. Это обеспечивает дополнительный уровень защиты трейдеров и их инвестиций. Если стоимость вашей позиции упадет до $2 750, то уровень вашего капитала опустится ниже 50% от требуемой маржи (ниже $1 250).
ТОП советов для успешной маржинальной торговли без ликвидаций
Закрывать сделки с неполным покрытием надо в любом случае. Если плечо во много раз превышает собственный капитал, то потери могут быть существенными. Маржин колл — маржинальное требование к трейдеру, посредством которого брокер предупреждает, что маржа по открытым позициям достигла критического значения.
Сумму, необходимую для совершения маржинальной сделки, не нужно считать вручную — мы автоматически посчитаем и покажем ее в момент покупки или продажи актива. В Т‑Инвестициях у одной и той же бумаги из списка ликвидных активов может быть два уровня ставок риска. Чтобы ориентироваться в основной терминологии маржинальной торговли, достаточно понимать следующие термины.
Например, вы хотите приобрести 10 акций компании Х по 600 ₽. Для этого вам требуется ₽, но на брокерском счете у вас есть только ₽. В таком случае вы можете подключить маржинальную торговлю и купить все 10 акций, частично оплатив их заемными средствами. Когда инвестор хочет потратить на сделку больше денег, чем у него есть, он может взять деньги в долг у брокера.
Маржин Колл (Margin Call) — уведомление от брокера о том, что стоимость портфеля опустилась ниже минимальной маржи (margin). Инвестор начинает нести убытки по портфелю, когда котировки по акциям идут против него при маржинальной торговле (торговля с использованием средств брокера). Маржин Колл не дает трейдеру потерять больше, чем сумма маржи. Трейдер должен внести дополнительные средства на счет, чтобы покрыть убытки или же ничего не делать. В последнем случае исход зависит от того, в какую сторону пойдут котировки акций.
- Трейдер нон-стоп сможет отслеживать размер локированной маржи, а также размер свободной маржи и её уровень в процентах.
- Это происходит, когда уровень маржи на счете трейдера достигает установленного брокером уровня, при котором брокер автоматически закрывает открытые позиции трейдера.
- Брокер не закроет позицию, если размер ликвидного портфеля находится между начальной и минимальной маржой.
- Так для длинной позиции ликвидация будет под базовой ценой, а для короткой ликвидация всегда будет выше.
- Важно отметить, что если вы не в состоянии покрыть маржин-колл, ваш брокер может ликвидировать некоторые из ваших позиций, чтобы вернуть ваш счет на требуемый уровень.
Маржой называется сумма залога, замороженная (локированная) на счёте при открытии сделки. Требование к поддерживающей марже используется для обеспечения того, чтобы на счете трейдера было достаточно средств для покрытия потенциальных убытков по открытым позициям. Когда вы получаете маржин-колл по позиции, это значит, что уровень маржи достиг критического значения. Первое, что нужно сделать — оценить ситуацию на рынке и дальнейшее поведение цены. Маржин-колл и ликвидация — защитные механизмы криптобирж при маржинальной торговле для уменьшения убытков трейдера. Объясняем на примерах, что это за процессы и как они работают.
Тогда залогом по займу будут собственные средства на брокерском счете, они заблокированы как некий страховой депозит. Маржа пересчитывается каждый раз, когда трейдер открывает позицию. Это означает, что мы можем не успеть связаться с вами до закрытия ваших позиций.
Брокер не закроет позицию, если размер ликвидного портфеля находится между начальной и минимальной маржой. На волатильном рынке риски достижения критического уровня возрастают. Инвестор просто может не успеть что-то предпринять и понесет убытки. Увеличить стоимость ликвидного портфеля необходимо до уровня, когда его размер превысит начальную маржу. Минимальная маржа — размер обеспечения, при котором стоимость ликвидного портфеля будет меньше размера начальной маржи.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и предложением финансовых инструментов. Несмотря на всю тщательность подготовки информационных материалов, ООО «Ньютон Инвестиции» не гарантирует и не несет ответственности за их точность, полноту и достоверность. Если брокер не закроет принудительно убыточные позиции, они могут превзойти сумму первоначального депозита, а брокер будет вынужден покрывать эту разницу за собственный счет. Название Margin Call возникло еще в те времена, когда сделки совершались по телефону. Поэтому когда наступал Margin Call, брокер по телефону предупреждал трейдера о том, что необходимо пополнить депозит. Сейчас котировки на рынке изменяются настолько быстро, что брокер просто не успеет позвонить.
Ликвидный портфель — это общая стоимость свободных денег и ликвидных ценных бумаг на вашем счете. Чем больше ваш ликвидный портфель, тем больше денег или активов вы можете занять у брокера для маржинальной торговли. Маржин‑колл — принудительное закрытие части позиций инвестора для восстановления нормального значения долговой нагрузки. При маржин-колле могут закрываться не только непокрытые позиции (лонг и шорт) — при необходимости брокер может продать и другие активы со счета инвестора. Деньги от продажи активов останутся на брокерском счете инвестора и будут снижать значение его начальной и минимальной маржи.
Существует несколько разумных шагов, которые можно использовать при торговле, чтобы снизить вероятность получения маржин-колла. Пожалуйста, обратите внимание, что автоматический клоуз-аут – это нормативное требование, и его невозможно остановить. Если вы торгуете на маржинальной платформе, вы можете столкнуться с такими понятиями, как маржин-колл и ликвидация. В течение этого месяца Сбер, являясь владельцем ценных бумаг, получает по ним доход (купоны, дивиденды и т.д.). Однако по окончании сделки банк передаст полученный доход компании.
Процент возможного снижения цены бумаг, при котором компания будет обязана внести маржинальный взнос, известен заранее и называется «уровнем маржин-колла». Если компания заключает сделку РЕПО со Сбером, она может посмотреть уровень маржин-колла по каждой ценной бумаге в таблице. Margin Call является важным инструментом рискового управления и предупреждает трейдера о необходимости принять меры для защиты его капитала.
Предположим, что в какой-то момент рыночная стоимость упала на 20% (уровень маржин-колла — 7%). Разница между рыночной стоимостью ОФЗ и суммой, которую Сбер одолжил компании, уже не 300 тысяч ₽, а 100 тысяч ₽. Начальный дисконт от рыночной цены ОФЗ составляет уже не 30%, как стороны договаривались изначально, а 12,5%. Предположим, что за время сделки стоимость ОФЗ, которые компания передала Сберу в качестве «обеспечения», упала с 1000 ₽ до 800 ₽. В этом случае Сбер может потребовать внести маржинальный взнос.
После Маржин Колл, брокер имеет право автоматически закрыть некоторые позиции в портфеле инвестора, чтобы стоимость ликвидного портфеля не ушла в минус (Stop Out). Уровень termination call (уровень досрочного расторжения) — это процент снижения цены, при котором компания обязана срочно сделать маржинальный взнос. У банка возникает право незамедлительно продать ценные бумаги, полученные от компании. Уровень termination call также фиксируется в договоре при заключении сделки РЕПО.
Задача трейдера следить за соотношением своего ликвидного портфеля и размером обеспечения. Маржин-колл простыми словами — это предупреждение, которое брокер посылает инвестору о том, что сумма обеспечения на счете достигла критического значения. Если инвестор не предпримет действий по исправлению ситуации, то при ухудшении ситуации для инвестора следующим этапом будет стоп-аут (Stop Out) — принудительное закрытие позиций. Маржин-колл (англ. margin call) в дословном переводе означает «звонок о пополнении гарантийного запаса на счете». Термин появился еще во времена, когда общение инвестора и брокера проходило по телефону.
Вы торгуете осторожно, используя лимитные ордера или стоп-лоссы, чтобы ограничить убытки. Вы следите за своими торговыми позициями, быстро закрываете убыточные ордера и избегаете маржин-коллов. Несмотря на то, что брокер при таком раскладе будет стараться закрыть все ваши позиции, закрыть их достаточно быстро, чтобы предотвратить большие убытки, может оказаться невозможным. Успешная онлайн-торговля часто зависит от быстрого исполнения сделки. Поэтому интернет-соединение, программное и аппаратное обеспечение должны быть надежными.
Форекс обучение в школе Бориса Купера, переходите по ссылке и узнаете больше — https://boriscooper.org/.